Opções de estoque de empregado (ESO) por John Summa. CTA, PhD, Fundador de HedgeMyOptions e OptionsNerd Employee stock options. Ou ESOs, representam uma forma de compensação de capital concedida pelas empresas aos seus empregados e executivos. Eles dão ao titular o direito de comprar ações da empresa a um preço específico por um período de tempo limitado em quantidades especificadas no contrato de opções. Os ESOs representam a forma mais comum de compensação de capital. Neste tutorial, o funcionário (ou o beneficiário) também conhecido como optante, aprenderá os conceitos básicos de avaliação de ESO, como eles diferem de seus irmãos na família de opções listadas (negociadas em bolsa) e quais riscos e recompensas estão associados à manutenção desses Durante a sua vida limitada. Além disso, o risco de realizar ESOs quando eles entrarem no dinheiro versus exercício inicial ou precoce será examinado. No Capítulo 2, descrevemos ESOs em um nível muito básico. Quando uma empresa decide que gostaria de alinhar seus interesses de funcionários com os objetivos da administração, uma maneira de fazer isso é emitir uma compensação na forma de equidade na empresa. É também uma forma de adiar a compensação. Subsídios de ações restritas, opções de ações de incentivo e ESOs são formas que a compensação de capital pode tomar. Embora ações restritas e opções de ações de incentivo sejam áreas importantes de compensação de capital, elas não serão exploradas aqui. Em vez disso, o foco está em ESOs não qualificados. Começamos fornecendo uma descrição detalhada dos termos e conceitos fundamentais associados aos ESOs da perspectiva dos funcionários e seu interesse próprio. Vesting. As datas de vencimento e o prazo esperado para o vencimento, o preço da volatilidade, os preços de greve (ou exercício) e muitos outros conceitos úteis e necessários são explicados. Esses são importantes elementos básicos para entender os ESOs, uma base importante para fazer escolhas informadas sobre como gerenciar sua compensação de capital. Os ESOs são concedidos aos empregados como uma forma de compensação, conforme mencionado acima, mas essas opções não têm valor comercializável (uma vez que não comercializam em um mercado secundário) e geralmente não são transferíveis. Esta é uma diferença fundamental que será explorada em maior detalhe no Capítulo 3, que abrange a terminologia e os conceitos de opções básicas, ao mesmo tempo em que destaca outras semelhanças e diferenças entre os contratos negociados (listados) e não negociados (ESO). Uma característica importante dos ESOs é o seu valor teórico, que é explicado no Capítulo 4. O valor teórico é derivado de modelos de preços de opções, como Black-Scholes (BS) ou uma abordagem de preços binomiais. De um modo geral, o modelo BS é aceito pela maioria como uma forma válida de avaliação do ESO e atende aos padrões do Financial Accounting Standards Board (FASB), assumindo que as opções não pagam dividendos. Mas mesmo que a empresa pague dividendos, existe uma versão de pagamento de dividendos do modelo BS que pode incorporar o fluxo de dividendos no preço desses ESOs. Há um debate contínuo dentro e fora do meio acadêmico, enquanto isso, sobre como avaliar melhor os ESOs, um tópico que está além desse tutorial. O capítulo 5 considera o que um beneficiário deve estar pensando uma vez que um ESO é concedido por um empregador. É importante que o empregado (beneficiário) compreenda os riscos e as recompensas potenciais da simples realização de ESOs até que expirem. Existem alguns cenários estilizados que podem ser úteis para ilustrar o que está em jogo e para o que se deve considerar ao considerar suas opções. Este segmento, portanto, descreve os principais resultados de manter seus ESOs. Uma forma comum de gerenciamento pelos funcionários para reduzir o risco e bloquear os ganhos é o exercício inicial (ou prematuro). Isso é um pouco de dilema, e apresenta algumas opções difíceis para os detentores do ESO. Em última análise, essa decisão dependerá do apetite de risco pessoal e das necessidades financeiras específicas, tanto a curto como a longo prazo. O capítulo 6 analisa o processo de exercício antecipado, os objetivos financeiros típicos de um beneficiário que leva esta estrada (e questões relacionadas), além dos riscos e implicações tributárias associados (especialmente passivos fiscais de curto prazo). Muitos titulares dependem da sabedoria convencional sobre o gerenciamento de risco ESO que, infelizmente, pode ser carregado com conflitos de interesse e, portanto, não é necessariamente a melhor escolha. Por exemplo, a prática comum de recomendar o exercício antecipado para diversificar ativos pode não produzir os melhores resultados desejados. Existem compromissos e custos de oportunidade que devem ser cuidadosamente examinados. Além de remover o alinhamento entre o empregado e a empresa (que era supostamente um dos objetivos previstos da concessão), o exercício antecipado expõe o detentor a uma grande mordida de imposto (às taxas de imposto de renda ordinárias). Em troca, o titular bloqueia alguma valorização em seu ESO (valor intrínseco). Extrinsic. Ou valor de tempo, é valor real. Representa valor proporcional à probabilidade de obter mais valor intrínseco. Existem alternativas para a maioria dos detentores de ESOs para evitar o exercício prematuro (ou seja, exercitar antes da data de validade). Hedging com opções listadas é uma dessas alternativas, que é explicada brevemente no Capítulo 7, juntamente com alguns dos prós e contras dessa abordagem. Os funcionários enfrentam uma imagem de responsabilidade fiscal complexa e muitas vezes confusa ao considerar suas escolhas sobre ESOs e sua administração. As implicações tributárias do exercício antecipado, um imposto sobre o valor intrínseco como renda da remuneração, e não ganhos de capital, podem ser dolorosos e podem não ser necessários uma vez que você tenha conhecimento de algumas das alternativas. No entanto, a cobertura levanta um novo conjunto de perguntas e a confusão resultante sobre carga e riscos fiscais, o que está além do escopo deste tutorial. Os ESOs são detidos por dezenas de milhões de funcionários e executivos em muitos outros mundiais estão em posse de esses bens frequentemente mal compreendidos, conhecidos como compensação de capital. Tentando lidar com os riscos, tanto de impostos como de equidade, não é fácil, mas um pequeno esforço para entender os fundamentos ajudará a desmistificar ESOs. Dessa forma, quando você se senta com seu planejador financeiro ou gerente de riqueza, você pode ter uma discussão mais informada - um que esperançosamente o capacitará para fazer as melhores escolhas em relação ao seu futuro financeiro. Deixe-me explicar a negociação de opções em termos simples, você realmente entendeu . Se você está frustrado com os tutoriais de negociação de opções on-line técnicas e excessivamente complicadas, então entendo suas frustrações. Nunca encontrei alguém para explicar a negociação de opções em termos simples, então eu finalmente juntei minha própria definição e é isso que eu compartilho com você hoje. Nesta lição, vou explicar a negociação de opções para que você possa ver por que algumas pessoas duplicam consistentemente seu dinheiro e outras não. Esta é a Lição 1 do Módulo 1 (a tabela de conteúdos e as aulas de vídeo estão na parte inferior de cada lição neste curso). Você aprenderá o que eu usei em 600 em aproximadamente 3.000 em alguns dias. Você verá como você pode ter um grande lucro, mesmo que o estoque se mova apenas 1 no preço. E quando você terminar este módulo, você terá uma compreensão completa de como ganhar dinheiro com a negociação de opções. Explicação de negociação de opções - O conceito de compra e venda de contratos para lucros Para os fins desta lição, só vou me referir a negociação de opções de ações, mesmo que as opções possam ser negociadas em outros títulos, como commodities. Uma opção de estoque não é uma coisa física, como possuir ações em uma empresa. Em vez disso, é um contrato entre duas partes. Quando você possui ações (ou compartilha), você realmente possui uma peça da empresa. Quando o valor da empresa sobe assim, o preço das suas ações e, em seguida, você tem a oportunidade de vender suas ações a um preço mais alto. No entanto, uma opção de compra de ações é um acordo, ou um contrato, onde uma parte concorda em entregar algo (ações) para outra parte dentro de um período de tempo específico e por um preço específico. Portanto, as opções de compra de ações são essencialmente o negócio de compra e venda de contratos (contratos de opção de compra de ações). Investidores imobiliários compram e vendem casas Comerciantes de ações comprar e vender ações de ações Negociantes de opção contratos de compra e venda Contrato: um acordo celebrado entre duas ou mais partes. Não é diferente do contrato que você assina para comprar uma casa ou um contrato que você possui com um advogado ou músico. É apenas um contrato. Como os comerciantes da opção ganham seu dinheiro é da mesma forma que os comerciantes de ações fazem seu dinheiro. Os comerciantes de ações fazem seu dinheiro quando o ativo que eles compraram (ações) aumenta no preço. Uma vez que acontece, eles vendem suas ações com lucro. Os comerciantes de opções ganham seu dinheiro quando o ativo que eles compraram (contrato de opções) aumenta no preço. Eles então vendem seu contrato a um preço mais alto do que pagaram. NOTA: Estou apenas referindo-se ao lado da compra de negociação de opções. Existe uma maneira de ganhar dinheiro vendendo apenas opções de ações, mas este tutorial cobre apenas opções de compra. Se as coisas ainda são confusas sem preocupações, eu explico a opção de negociar mais. A próxima lição (troca de opções de ações) lhe dará um exemplo de como você faz contratos de compra e compra de dinheiro. Isso irá ajudá-lo a obter uma melhor compreensão de como os contratos podem ser negociados por dinheiro. Produtos Criados por Trader Travis Opções Trading Made Simple Course Todas as opções de compra de ações e informações de análise técnica neste site são apenas para fins educacionais. Embora se acredite ser preciso, não deve ser considerado exclusivamente confiável para uso na tomada de decisões reais de investimento. Copyright 2009 - Presente. The Options Trading Group, Inc. Todos os direitos reservados. As opções não são adequadas para todos os investidores, pois os riscos especiais inerentes à negociação de opções podem expor os investidores a perdas potencialmente rápidas e substanciais. Leia Recursos e Riscos de Opções Padronizadas antes de investir em opções. 613 Bryden Ave. Suite C 157, Lewiston ID 83501Opções básicas: como as opções funcionam Agora que você conhece o básico das opções, aqui está um exemplo de como eles funcionam. Bem, use uma empresa de ficção chamada Corys Tequila Company. Digamos que, em 1º de maio, o preço das ações da Corys Tequila Co. é de 67 e o preço premium é de 3,15 para uma chamada de 70 de julho, o que indica que o vencimento é a terceira sexta-feira de julho eo preço de exercício é de 70. O O preço total do contrato é de 3,15 x 100 315. Na realidade, você também deve ter em conta as comissões, mas ignore-os por esse exemplo. Lembre-se, um contrato de opção de compra de ações é a opção de comprar 100 ações, é por isso que você deve multiplicar o contrato por 100 para obter o preço total. O preço de exercício de 70 significa que o preço das ações deve subir acima de 70 antes que a opção de compra valha a pena mais, pois o contrato é de 3,15 por ação, o preço de parcelamento seria de 73,15. Quando o preço das ações é de 67, é menor do que o preço de exercício 70, então a opção não vale a pena. Mas não esqueça que você pagou 315 pela opção, então você está reduzido neste valor. Três semanas depois, o preço das ações é de 78. O contrato de opções aumentou juntamente com o preço das ações e agora vale 8,25 x 100 825. Subtrai o que você pagou pelo contrato e seu lucro é (8,25 - 3,15) x 100 510. Você Quase dobrou nosso dinheiro em apenas três semanas. Você poderia vender suas opções, que é chamado de fechar sua posição e levar seus lucros - a menos que, é claro, você acha que o preço das ações continuará a subir. Por causa deste exemplo, digamos que o deixamos montar. Na data de validade, o preço cai para 62. Por ser menos do que nosso preço de exercício 70 e não há tempo restante, o contrato de opção é inútil. Estamos agora no investimento original de 315. Para recapitular, aqui está o que aconteceu com nosso investimento em opções: o aumento de preços para a duração deste contrato de alta a baixa foi de 825, o que nos teria dado mais do dobro do nosso investimento original. Isso é uma alavanca na ação. Exercising Versus Trading-Out Até agora, falamos sobre opções como o direito de comprar ou vender (exercer) o subjacente. Isso é verdade, mas na realidade, a maioria das opções não é realmente exercida. No nosso exemplo, você poderia ganhar dinheiro exercitando aos 70 anos e depois vendendo o estoque de volta ao mercado em 78 para um lucro de 8 partes. Você também pode manter o estoque, sabendo que você conseguiu comprá-lo com desconto no valor presente. No entanto, a maioria dos detentores de tempo optam por tomar seus lucros através da negociação (encerramento) de sua posição. Isso significa que os detentores vendem suas opções no mercado, e os escritores compram suas posições de volta ao fechamento. De acordo com o CBOE, cerca de 10 das opções são exercidas, 60 são negociadas e 30 expiram sem valor. Valor intrínseco e valor do tempo Neste ponto, vale a pena explicar mais sobre o preço das opções. No nosso exemplo, o preço premium da opção passou de 3,15 para 8,25. Essas flutuações podem ser explicadas pelo valor intrínseco e pelo valor do tempo. Basicamente, uma opção premium é o valor intrínseco do valor do tempo. Lembre-se, o valor intrínseco é a quantia em dinheiro, que, para uma opção de compra, significa que o preço da ação é igual ao preço de exercício. O valor do tempo representa a possibilidade de a opção aumentar de valor. Então, o preço da opção em nosso exemplo pode ser pensado como o seguinte: nas opções de vida real quase sempre troco acima do valor intrínseco. Se você está se perguntando, nós simplesmente escolhemos os números desse exemplo fora do ar para demonstrar como as opções funcionam. Obtenha o básico abaixo do seu limite antes de entrar no jogo. O preço de uma opção, também conhecido como o prémio, tem dois componentes básicos: o valor intrínseco e o valor do tempo. Compreender melhor esses fatores pode ajudar o comerciante a discernir quais. Aproveite os movimentos de ações ao conhecer esses derivados. As opções podem ser uma excelente adição a um portfólio. Descubra como começar. Saiba mais sobre opções de estoque, incluindo algumas terminologias básicas e a fonte de lucros. Os principais drivers de um preço de opções são o preço atual dos estoques subjacentes, o valor intrínseco das opções, o tempo de vencimento e a volatilidade. Uma breve visão geral de como fornecer de usar opções de chamadas em seu portfólio. Aprender a entender o idioma das cadeias de opções o ajudará a se tornar um comerciante mais informado. Para obter o melhor retorno possível nas negociações de opções, é importante entender como as opções funcionam e os mercados nos quais eles comercializam. Perguntas freqüentes A depreciação pode ser usada como uma despesa dedutível para reduzir os custos tributários, reforçando o fluxo de caixa. Saiba como Warren Buffett se tornou tão bem sucedido por meio de sua participação em várias escolas de prestígio e suas experiências do mundo real. O Instituto CFA permite a um indivíduo uma quantidade ilimitada de tentativas em cada exame. Embora você possa tentar o exame. Conheça os salários médios do analista de mercado de ações nos EUA e diferentes fatores que afetam salários e níveis globais. Perguntas freqüentes A depreciação pode ser usada como uma despesa dedutível para reduzir os custos tributários, reforçando o fluxo de caixa. Saiba como Warren Buffett se tornou tão bem sucedido por meio de sua participação em várias escolas de prestígio e suas experiências do mundo real. O Instituto CFA permite a um indivíduo uma quantidade ilimitada de tentativas em cada exame. Embora você possa tentar o exame. Conheça os salários médios do analista de mercado de ações nos EUA e diferentes fatores que afetam salários e níveis globais.
Thursday 31 August 2017
Stock Options Gambling
Quando as opções de compra é como o jogo e quando não é. Você já pensou em comprar uma opção de compra ou colocar como gambling. I ouvir comerciantes profissionais usam o termo aposta ao falar sobre opções e até mesmo ações às vezes Meus amigos ações às vezes também dizer aposta Quando eles falam sobre tomar uma posição curta eu acredito que se você fizer um estudo cuidadoso e dever de casa em um estoque, e acredito nas perspectivas de longo prazo da empresa, que não é jogo, que sa escolha ajustada ao risco que o estoque tem mais potencial Do que o seu dinheiro sentado no banco não recebendo juros e lentamente depreciando por OK, muito baixo agora inflação Ou, se você já tem um portfólio, que você gosta de um estoque suficiente para investir mais, ou tudo de novo, ou que você gosta de um Estoque sobre o outro Como sobre opções São as opções melhores deixadas para profissionais ou pode a média Joe investidor individual realmente ganhar dinheiro em opções São opções um empreendimento arriscado, tipo de como Vegas no teclado Ou eles são de menor risco Bem, que depe Nds em sua base de conhecimento. Quando Opções são Like Gambling. A muitas pessoas gostam de jogo Basta ir ao seu Casino mais próximo para descobrir o quanto as pessoas gostam de jogar seu dinheiro fora Por que não basta comprar um put ou uma chamada do conforto do seu Sala de estar pelo menos você tem 50 50 probabilidades Bem, tipo de No site do seu corretor on-line, você não tem música, ou uma bebida grátis, ou os sons e luzes excitantes, e não Cirque du Soleil ou Hmmm Não é Soando tão divertido. Options são como jogar quando. Você não conhece o estoque muito bem. Você compra uma opção em um estoque volátil ou difícil de valor um. Você não tem nenhuma tese clara curta ou longa. Você não entende o delta quanto a opção se move em relação ao estoque subjacente ou theta quantidade de tempo decadência da opção Interpretação você não pode entender que a opção é um investimento alavancado e, portanto, o ganho ou perda vai para cima ou para baixo como louco Quando o estoque se move também uma opção perde o valor ao longo do tempo. Cuidados ainda Nenhum problema - rolar os dados Se o acima soa como você não ser preguiçoso em casa no teclado voar para Las Vegas, Atlantic City ou sua cidade de jogo próxima você Será muito mais divertido Sério, não há nenhum dano em comprar uma opção se o acima soa como você, basta perceber que é jogo, não investir E don t ir porco inteiro - apenas gastar o que você quer perder. Como um exemplo, eu Comprou uma opção na Linked In NYSE LNKD antes da teleconferência de relatório trimestral, para jogar o trimestre e eu ganhei Eu tinha uma vitória de mais de 100 durante a noite eu tinha usado o site, mas não sabia nada sobre a empresa Muito mais do que acima aplicado a mim Mesmo que fosse uma boa aposta, agora eu Desejo que eu só tinha o estoque, ou exerceu a opção Claro, você sabe o que eles dizem sobre a vista traseira Eu tenho sorte, puro e simples. Um exemplo oposto é quando eu comprei um colocar em Tesla NASDAQ TSLA quero dizer, realmente, um PE De infinito, um 100 Preço Reserve um -180 ROE, com uma tampa de mercado de 16 B super superestimado, certo Não realmente nunca subestime um estoque de impulso cult em um mercado de touro Eu perdi tudo que ganhei na chamada de LNKD e more. Options Quando Você faz o Homework. Como outro exemplo, eu comprei duas opções de chamada na American Tower NYSE AMT depois de pesquisar a empresa e gostar da pós-análise de ações eu comprei o 14 de janeiro de 82 50 chamadas para 3 75 agora vale 0 85 para uma perda de -77 E as 13 de outubro 85 00 chamadas para 1 63 agora vale 0 11 para uma perda de 93 ambas as opções agora têm valor intrínseco zero. O estoque passou de 74 40 em 19 de junho para 70 22 hoje -5 perda 6 Então você pode ver como o tempo e Alavancar o trabalho contra a sua posição de opção, especialmente com OTM fora das chamadas de dinheiro, que têm menos ou nenhum valor intrínseco Int Valor rinsic é a quantidade de preço da opção que mantém o seu valor, enquanto a parte extrínseca decai ao longo do tempo ITM nas opções de dinheiro têm mais valor intrínseco à medida que se aprofundar ITM eu poderia ter comprado mais fundo nas opções de chamada de dinheiro, mas eles são um Lote mais caro, e eu didn t. Você preferiria risco 375 163 538 uma opção cada e controlar 200 partes e correr o risco de perder tudo ou comprar 200 partes outright e risco qualquer quantidade que você acha que o estoque pode diminuir Neste caso, Teria sido melhor comprar o estoque e apenas perder 5 6 833, uma vez que parece que o estoque não vai chegar a 85 00 em outubro, mas, você nunca sabe Outros dizem que perdi, ou vai perder 538 em vez de 833, por isso Eu estou à frente, mas eu realmente acredito no estoque, então eu acho que vai subir novamente. A verdadeira questão com a lógica nesta última frase é que eu nunca planejado para comprar 200 partes Como eu geralmente perna em ações comprá-los incrementalmente eu Teria 50 partes e perdeu 209 em comparação com a data mais próxima D opção que perdeu 163 Mesmo que eu teria perdido mais no estoque, eu ainda prefiro ter o estoque do que a opção, desde que eu m convencido na história de longo prazo, porque no vencimento, a opção tem valor zero Uma vez perdido, a opção preço premium da opção torna-se um custo afundado, nunca retornar o estoque tem potencial para retornar ao seu valor original, e, portanto, tem um valor. Mas espera Você diz-isn t que o jogo também-quero dizer, você perdeu Certo Para mim, não realmente, foi um risco calculado Eu fiz o melhor que pude analisando o estoque, escolhendo a opção, eo inesperado aconteceu - um analista escreveu um relatório ruim sobre o estoque e foi para baixo Meu ponto é que se eu Tinha gasto o capital sobre o estoque, ao invés da opção, eu teria a mesma tese hoje, como eu fiz na época, mas eu teria o 163 afundado no estoque, embora em um valor mais baixo que tem algum valor e não a opção que irá Não tem nenhum valor se expirar worthless em outubro que nós veremos. O Trickiness de Options. The difficul Com as opções é que você tem que obter o tempo ea direção certa, e é difícil o suficiente apenas para obter a direção correta Ações podem não refletir seu verdadeiro valor subjacente por muitos meses, e por esse tempo, a opção normalmente expirou. Para a maioria dos investidores individuais, portanto, minha crença é que eles não devem investir usando opções É muito trabalho, e você realmente tem que saber o que você está fazendo para ganhar dinheiro Basta comprar o estoque para as empresas que você realmente acreditar in. When opções são Não goste de Gambling. Options pode ser usado para todos os tipos de idéias interessantes e estratégias, incluindo a cobertura de uma forma de seguro para quando as ações vão para baixo, como substituição de ações, para a renda extra em estoques constantes chamadas cobertas, para a renda em ações que você quer possuir Dinheiro fixado coloca e estratégias complexas que tentam eliminar algum ou todo o tempo decadência de opções se espalha e mais O problema com todas essas estratégias é que nada é de graça, ou você tem que aceitar opção preço deca Em geral, use a regra de 10 10 para as opções e eu iria modificar que a sorte 7 7 não têm mais de 7 de seu capital em opções , E usar apenas opções 7 do tempo Isso vai ajudar a limitar a exposição ao risco. Options não são como jogos de azar quando você tem uma situação que é muito mais o oposto de quando é como o jogo. Você conhece bem o estoque e fez sua pesquisa e trabalhos de casa, incluindo os técnicos. Você entende a volatilidade do estoque subjacente. Você tem uma tese longa ou curta clara ou uma tese plana e você sabe exatamente porque você está incorporando o comércio. Você tem uma estratégia de saída para o comércio, se não seguir o seu caminho. Você entende o delta quanto a opção se move em relação ao estoque subjacente ea quantidade de tempo theta decadência da opção eo valor intrínseco e extrínseco resultante e ter escolhido o preço de exercício de opção de acordo com sua tolerância ao risco e nível de conforto. Para spreads complexos de negócios, etc você tem modelado a perda de lucro. Por a maneira, a maioria dos corretores de opções lhe dará uma falsa conta com dinheiro falso para aprender tudo sobre as opções Esta é uma maneira super para aprender sobre as opções de negociação Eu recomendo fazer isso Por um total de 5 meses primeiro para que você don t perder um monte de dinheiro real. Comprar opções de venda não é recomendado a menos que você é um profissional, ou ter lido alguns livros sobre opções, passou alguns meses de papel de negociação, e ter feito sua lição de casa Tanto no estoque subjacente quanto na opção O investidor individual médio de Joe perde dinheiro em opções ao longo do tempo, a casa ganha, neste caso, os criadores de mercado. Se, no entanto, você quiser fazer alguns jogos de poltrona e você tem uma conta de opções ou aprovação para Opções e dinheiro para explodir, e você realmente gosta, vá para ele. Options Basics Tutorial. Nowadays, carteiras de muitos investidores incluem investimentos como ações de fundos mútuos e títulos Mas a variedade de títulos que você tem à sua disposição não termina aí O tipo de segurança, chamado uma opção, apresenta um mundo de oportunidade para investidores sofisticados. O poder das opções reside na sua versatilidade Eles permitem que você adaptar ou ajustar a sua posição de acordo com qualquer situação que surge Opções podem ser tão especulativo ou tão conservador como você Quer Isto significa que você pode fazer tudo, desde a proteção de uma posição de um declínio para apostas definitivas sobre o movimento de um mercado ou índice. Esta versatilidade, no entanto, não vem sem seus custos Opções são títulos complexos e pode ser extremamente arriscado É por isso que, Quando as opções de negociação, você verá um disclaimer como o seguinte. Options envolvem riscos e não são adequados para todos Opção de negociação pode ser especulativa na natureza e levar risco substancial de perda Só investir com capital de risco. Apesar do que ninguém diz, Risco, especialmente se você não sabe o que você está fazendo Devido a isso, muitas pessoas sugerem que você orientar clara de opções e esquecer a sua existência. D, sendo ignorante de qualquer tipo de investimento coloca você em uma posição fraca Talvez a natureza especulativa das opções doesn t caber seu estilo Não há problema - então don t especular em opções Mas, antes de decidir não investir em opções, você deve compreendê-los Não aprender como as opções funcionam é tão perigoso quanto saltar para a direita dentro sem saber sobre opções você não perderia somente ter um outro artigo em seu toolbox investing mas igualmente perder a introspecção no funcionamento de algumas das corporações as maiores do mundo Se é hedge o risco Das transações de câmbio ou para dar aos empregados propriedade sob a forma de opções de ações, a maioria das multinacionais hoje usam opções de alguma forma ou de outra. Este tutorial irá apresentá-lo aos fundamentos das opções Tenha em mente que a maioria dos comerciantes de opções têm muitos anos De experiência, por isso don t esperar ser um perito imediatamente após a leitura deste tutorial Se você aren t familiarizado com a forma como o mercado de ações funciona, confira o Stock tutorial Basics No entanto, quando a negociação é considerada, o jogo assume uma dinâmica muito mais complexa do que a definição apresenta Muitos comerciantes estão jogando sem mesmo saber - negociação de uma forma ou de outra Por uma razão que é completamente dicotômico com sucesso nos mercados. Neste artigo vamos olhar para as formas ocultas em que o jogo se arrasta em práticas comerciais, bem como o estímulo que pode levar um indivíduo para o comércio e, possivelmente, apostar em primeiro lugar. Hidden Gambling Tendencies. It é bastante provável que qualquer pessoa que acredita que don t têm tendências de jogo não felizmente admitir a tê-los se revela que estão de fato agindo sobre impulsos de jogo Ainda descobrindo os motivos subjacentes por trás de nossas ações podem nos ajudar a mudar A maneira que nós tomamos decisões no futuro. Antes de mergulhar em tendências de jogo quando realmente negociando, uma tendência é aparente em muitas pessoas antes de negociar mesmo leva pl Ace Este mesmo motivador continua a impactar os comerciantes como eles ganham experiência e tornam-se participantes regulares do mercado. Prova Social Algumas pessoas podem nem sequer ter um interesse em negociar ou investir nos mercados financeiros, mas pressão social induz-los ao comércio ou investir de qualquer maneira Isso é especialmente comum Quando um grande número de pessoas estão falando sobre o investimento nos mercados muitas vezes durante a fase final de um mercado de touro As pessoas se sentem pressionadas a se conformar com seu círculo social Assim, eles investem de modo a não desrespeitar ou desconsiderar outras crenças ou sentir deixado de fora. Para apaziguar as forças sociais não é jogo em si e por si mesmo se as pessoas realmente sabem o que estão fazendo Mas entrando em uma transação financeira sem um investimento sólido compreensão é o jogo Essas pessoas não têm o conhecimento para exercer controle sobre a rentabilidade de suas escolhas. Variáveis no mercado e desinformação entre investidores ou comerciantes cria um cenário de jogo até que Ge foi desenvolvido que permite que as pessoas para superar as probabilidades de perder, o jogo está ocorrendo com cada transação que ocorre. Contribuindo Gambling Factors. Once alguém está envolvido nos mercados financeiros, há uma curva de aprendizagem, que com base na discussão de revisão social Acima pode parecer que é jogo Isso pode ou não pode ser verdade com base no indivíduo Como a pessoa se aproxima do mercado vai determinar se ela se torna um comerciante de sucesso ou continua a ser um jogador perpétuo nos mercados financeiros As seguintes duas características entre muitos são facilmente Negligenciado, mas contribuem para as tendências de jogo em traders. Gambling Trading para o excitamento Mesmo um comércio perdedor pode despertar emoções e uma sensação de poder ou satisfação, especialmente quando relacionado a provas sociais Se todos no círculo social de uma pessoa está perdendo dinheiro nos mercados, perdendo Dinheiro em um comércio permitirá que a pessoa para entrar na conversa com ela sua própria história. Quando uma pessoa comércios para a excitação ou social proo É provável que ela está negociando em um estilo de jogo, em vez de em uma maneira metódica e testada Negociação dos mercados é emocionante que liga a pessoa em uma rede global de comerciantes e investidores com idéias diferentes, origens e crenças Ainda pegar Up na idéia de negociação, a emoção, ou emocional altos e baixos é susceptível de prejudicar a agir de forma sistemática e metódica way. Trading para ganhar, e não negociar um sistema Trading de forma metódica e sistemática é importante em qualquer odds - Based scenario Trading para ganhar parece ser a razão mais óbvia para o comércio Depois de tudo, por que o comércio se você não pode ganhar Mas há uma falha oculta prejudicial quando se trata de esta crença e trading. While ganhar dinheiro é o resultado desejado global, Ganhar pode realmente nos levar mais longe de ganhar dinheiro Se vencer é o nosso principal motivador, o seguinte cenário é provável que jogar out. Jill compra um estoque como ela sente que é sobre vendido em comparação com o resto do mercado The O estoque continua a cair, colocando-a em uma posição negativa Em vez de perceber que o estoque não é simplesmente oversold e que algo mais deve estar acontecendo, ela continua a manter a posição, esperando que ele vai voltar para que ela possa ganhar ou até mesmo quebrar mesmo No comércio O foco na vitória forçou o comerciante para a posição onde ela não sair de posições ruins, porque fazê-lo seria admitir que ela perdeu em que trade. Good comerciantes tomar muitas perdas - eles admitem que estão errados e Manter o dano pequeno Não ter que ganhar em cada comércio e tendo perdas quando as condições indicam que deve é o que lhes permite ser rentável ao longo de muitos negócios Segurando posições perdedoras após as condições de entrada original mudaram ou virou negativo para o comércio significa que o comerciante está agora apostando E não mais usando métodos de negociação de som, se ela nunca foi. A tendência Bottom Line. Gambling correr muito mais profundo do que a maioria das pessoas percebem inicialmente e muito além das definições padrão Gambling pode tomar A forma de necessidade de se provar socialmente, ou agir de forma a ser socialmente aceita, o que resulta em agir em um campo que se conhece pouco. O gambiar nos mercados é muitas vezes evidente nas pessoas que fazem isso principalmente pelo emocional Finalmente, não negociação em um sistema metódico e testado, mas sim contando com a emoção ou uma atitude de ganhar-ganhar para criar lucros, indica que a pessoa está jogando nos mercados e improvável para ter sucesso em mais de O curso de muitas transações. A taxa de juros em que uma instituição depositária empresta fundos mantidos no Federal Reserve a outra instituição depositária.1 Uma medida estatística da dispersão de retornos para um determinado título ou índice de mercado A volatilidade pode ser medida. O Congresso dos EUA aprovou em 1933 a Lei Bancária, que proibia os bancos comerciais de participarem do investimento. A folha de pagamento não agrícola refere-se a qualquer trabalho fora das fazendas, D o setor sem fins lucrativos O Bureau dos EUA de Labour. The abreviatura de moeda ou símbolo de moeda para a rupia indiana INR, a moeda da Índia A rupia é composta por 1.Uma oferta inicial sobre os ativos de uma empresa falida de um comprador interessado escolhido pelo Empresa falida De um pool de licitantes.
Wednesday 30 August 2017
Forexpros System 96 Accuracy
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Antes de começar a escrever seu currículo, você precisa decidir se o formato funcional ou cronológico é o melhor para você. Lembre-se, você quer e suas habilidades na melhor luz. Como fazer um Curriculum vitae escrevendo Dica 3: o Desenvolvimento do plano geral. Um esboço de resumo irá ajudá-lo a organizar e bloquear a Vista de todas as informações essenciais. Como fazer uma escrita do Curriculum vitae Dica 4: Se o seu currículo para um Empregador ou Carreira, aprenda tudo o que precisa. Passar o tempo nesta busca irá ajudá-lo a encontrar o seu Cv com uma carta de apresentação que acompanha o seu currículo e com a próxima entrevista. Certifique-se de que você conhece quais são as qualidades que a maioria dos Advantage for Employers e pense em como suas habilidades combinam qualidade. (Para ler mais, um currículo, uma Sugestão, como). Como fazer um Curriculum vitae escrevendo Dica 5: Plano, Plano, plano. Antes de começar a escrever, passe o tempo pensando sobre como deseja exibir na caixa de listagem. Qual é o seu objetivo na sua busca por um emprego O objetivo deve ser um número de 8220bull8217s olho8221 da Estrutura do seu currículo. Quais são os resultados principais que você quer marcar. Qual Qualidades um Empregador Pense nos benefícios. Cv dica 10: envie o mundo. Além disso, você pode enviar a vida, mais a possibilidade de uma entrevista. Não coloque todos os seus ovos na mesma cesta, usando apenas o local de trabalho. E tenha medo de assumir riscos e adotar, para o emprego, que você não está interessado, mesmo que com precisão para todos os pedidos. A maioria dos empregadores precisa de mais títulos, é absolutamente necessário. Eu não escrevo8230 não é algo para levar levemente. Mas uma parte da abordagem, a busca da luz do coração, perto, eu gritei atitude 8221. Como você diz, não há nada de especial, basta puxar para baixo, um grande número de dados, o programa de trabalho, as escolas e o resto. Um caçador, o trabalho feito, ele disse, 8220 este programa não é suficiente para eu trabalhar, I8217ve feito meu trabalho8221. Ok8230, mas o que você quer para a entrevista que ele continua escrevendo. Bem, deixe-me dizer que este é um bom, sólido, convence outros a seguir a entrevista. Agora, no entanto, eu conheci pessoas que não estão satisfeitas na sua pesquisa de emprego, você precisa para o seu cv, e, de fato, alguns têm medo de isso. Uma pessoa com quem eu falei é, na verdade, um dos meus amigos, ele Disse que não consegui ser a criação do 8220my calendar8221. Fiquei tão nervoso e irritado com as atividades que tem sido uma ótima oportunidade para trabalhar, por causa do medo deles, que o desenvolvimento do programa de estudos. 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Banished Guide To Trading Forex
Forex Trading: A Beginner039s Guide Forex é abreviação de câmbio. Mas a classe de ativos real a que nos referimos é moedas. O câmbio é o ato de mudar uma moeda do país para outra moeda do país por uma variedade de razões, geralmente para turismo ou comércio. Devido ao fato de que os negócios são globais, é necessário negociar com a maioria dos outros países em sua própria moeda particular. Após o acordo em Bretton Woods em 1971, quando as moedas podiam flutuar livremente entre si, os valores das moedas individuais variaram, o que deu origem à necessidade de serviços de câmbio. Este serviço foi assumido pelos bancos comerciais e de investimento em nome de seus clientes, mas forneceu simultaneamente um ambiente especulativo para a negociação de uma moeda contra outra usando a internet. (Se você deseja começar a negociar Forex, verifique os princípios básicos do Forex: Configurando uma Conta.) TUTORIAL: Guia para iniciantes do MetaTrader 4 As empresas comerciais que fazem negócios em países estrangeiros estão em risco devido à flutuação no valor da moeda, quando eles precisam Comprar bens ou serviços ou vender bens ou serviços para outro país. Assim, os mercados de câmbio fornecem uma forma de proteger o risco fixando uma taxa na qual a transação será concluída em algum momento no futuro. Para conseguir isso, um comerciante pode comprar ou vender moedas nos mercados à frente ou em troca, momento em que o banco bloqueará uma taxa, para que o comerciante saiba exatamente qual será a taxa de câmbio e, assim, mitigue o risco de sua empresa. Até certo ponto, o mercado de futuros também pode oferecer um meio para proteger um risco cambial em função do tamanho do comércio e da moeda atual envolvida. O mercado de futuros é conduzido em uma troca centralizada e é menos líquido do que os mercados a prazo, que são descentralizados e existem dentro do sistema interbancário em todo o mundo. (Para uma nova forma de proteger a sua moeda, leia Hedge Against Risk Rate Risk with Currency ETFs) Forex como uma especulação Uma vez que existe uma flutuação constante entre os valores cambiais dos vários países devido a diferentes fatores de oferta e demanda, tais como: taxas de juros , Os fluxos de comércio, o turismo, a força econômica, o risco geopolítico e assim por diante, existe uma oportunidade de apostar contra esses valores em mudança, comprando ou vendendo uma moeda contra outra, na esperança de que a moeda que você compre ganhe força ou a moeda que Você vende, enfraquecerá contra a sua contraparte. Moeda como Classe de Ativo Existem duas características distintas para esta classe: Você pode ganhar o diferencial de taxa de juros entre duas moedas. Você pode ganhar valor na taxa de câmbio. Por que podemos trocar moedas. Até o advento da internet, o comércio de moeda foi realmente limitado a Atividade interbancária em nome de seus clientes. Gradualmente, os próprios bancos criaram mesas proprietárias para negociar para suas próprias contas, e isso foi seguido por grandes corporações multinacionais, hedge funds e pessoas de alto patrimônio líquido. Com a proliferação da internet, surgiu um mercado de varejo voltado para comerciantes individuais, que oferece acesso fácil aos mercados de câmbio, seja através dos próprios bancos ou corretores fazendo um mercado secundário. (Para obter mais informações sobre os fundamentos do forex, confira 8 Conceitos Básicos de Mercado Forex). Existe confusão sobre os riscos envolvidos nas moedas de negociação. Muito tem sido dito sobre o mercado interbancário não regulamentado e, portanto, muito arriscado devido a uma falta de supervisão. Essa percepção não é inteiramente verdadeira. Uma melhor abordagem para a discussão de risco seria entender as diferenças entre um mercado descentralizado versus um mercado centralizado e depois determinar onde a regulamentação seria apropriada. O mercado interbancário é constituído por muitos bancos que negociam entre si em todo o mundo. Os próprios bancos têm que determinar e aceitar risco soberano e risco de crédito e, para isso, eles têm muitos processos de auditoria interna para mantê-los o mais seguros possível. Os regulamentos são impostos pela indústria por causa e proteção de cada banco participante. Uma vez que o mercado é feito por cada um dos bancos participantes que oferecem ofertas e ofertas para uma determinada moeda, o mecanismo de preços de mercado é alcançado através da oferta e demanda. Devido aos enormes fluxos dentro do sistema, é quase impossível para qualquer comerciante desonesto influenciar o preço de uma moeda e, de fato, no mercado de alto volume de hoje, sendo que entre dois e três trilhões de dólares são negociados por dia, mesmo os bancos centrais não podem se mover O mercado por qualquer período de tempo sem a plena coordenação e cooperação de outros bancos centrais. (Para obter mais informações sobre o interbancário, leia o Mercado Interbancário de Câmbio) Estão sendo feitas tentativas para criar uma ECN (Rede de Comunicação Eletrônica) para levar compradores e vendedores a uma troca centralizada para que os preços possam ser mais transparentes. Esta é uma jogada positiva para os comerciantes de varejo que ganhará um benefício ao ver preços mais competitivos e liquidez centralizada. Bancos, é claro, não têm essa questão e podem, portanto, permanecer descentralizados. Os comerciantes com acesso direto aos bancos forex também estão menos expostos do que os comerciantes varejistas que lidam com corretores forex relativamente pequenos e não regulamentados. Quem pode e, às vezes, re-citar preços e até mesmo negociar contra seus próprios clientes. Parece que a discussão da regulamentação surgiu por causa da necessidade de proteger o comerciante varejista não sofisticado que foi levado a acreditar que a negociação de divisas é um esquema lucrativo infalível. Para o comerciante varejista sério e educado, existe agora a oportunidade de abrir contas em muitos dos principais bancos ou em corretores maiores e mais líquidos. Tal como acontece com qualquer investimento financeiro, vale a pena lembrar-se da regra de caveat emptor - o comprador tenha cuidado (para mais informações sobre o ECN e outras bolsas, verifique como conhecer as bolsas de ações.) Prós e contras de Forex de negociação Se você pretende trocar moedas, E considerar os comentários anteriores sobre o risco do corretor, os prós e contras da negociação forex são apresentados da seguinte forma: 1. Os mercados cambiais são os maiores em termos de volume negociado no mundo e, portanto, oferecem a maior liquidez, facilitando assim Entre e saia de uma posição em qualquer das principais moedas dentro de uma fração de segundo. 2. Como resultado da liquidez e facilidade com que um comerciante pode entrar ou sair de um comércio, os bancos e / ou corretores oferecem grande alavanca. O que significa que um comerciante pode controlar posições bastante grandes com dinheiro relativamente pequeno. Alavancagem na faixa de 100: 1 não é incomum. Claro, um comerciante deve entender o uso da alavancagem e os riscos que a alavancagem pode impor em uma conta. A vantagem deve ser usada de forma criteriosa e cautelosa se for para fornecer quaisquer benefícios. A falta de compreensão ou sabedoria a esse respeito pode facilmente eliminar uma conta de comerciante. 3. Outra vantagem dos mercados forex é o fato de que eles trocam 24 horas por dia, começando cada dia na Austrália e terminando em Nova York. Os principais centros são Sydney, Hong Kong, Cingapura, Tóquio, Frankfurt, Paris, Londres e Nova York. 4. As moedas de negociação são um empreendimento macroeconômico. Um comerciante de divisas precisa ter uma visão geral das economias dos vários países e sua inter-conexão para entender os fundamentos que impulsionam valores de moeda. Para alguns, é mais fácil se concentrar na atividade econômica para tomar decisões comerciais do que entender as nuances e, muitas vezes, ambientes fechados que existem nos mercados de ações e futuros, onde as atividades microeconômicas precisam ser compreendidas. Perguntas sobre habilidades de gerenciamento de uma empresa, pontos fortes financeiros, oportunidades de mercado e conhecimento específico da indústria não é necessário na negociação forex. Duas maneiras de se aproximar dos mercados de Forex Para a maioria dos investidores ou comerciantes com experiência no mercado de ações, tem que haver uma mudança de posição em direção à transição para adicionar moedas como uma oportunidade adicional de diversificação. 1. O comércio de moeda foi promovido como uma oportunidade de comerciante ativo. Isso se adequa aos corretores porque significa que eles ganham mais propagação quando o comerciante é mais ativo. 2. O comércio de moeda também é promovido como negociação alavancada e, portanto, é mais fácil para um comerciante abrir uma conta com uma pequena quantia de dinheiro do que é necessário para negociação no mercado de ações. Além de negociar com lucro ou rendimento, a negociação de moeda pode ser usada para proteger um portfólio de ações. Se, por exemplo, se constrói uma carteira de ações em um país em que há potencial para que o estoque aumente o valor, mas há risco negativo em termos de moeda, por exemplo nos EUA na história recente, então um comerciante poderia possuir o portfólio de ações E vender o dólar contra o franco suíço ou o euro. Desta forma, o valor da carteira aumentará e o efeito negativo da queda do dólar será compensado. Isso é verdade para aqueles investidores fora dos EUA que eventualmente repatriarão lucros de volta para suas próprias moedas. (Para uma melhor compreensão do risco, leia Compreendendo o Gerenciamento de Riscos de Forex). Com este perfil em mente, a abertura de uma conta forex e negociação dia ou swing trading é mais comum. Os comerciantes podem tentar fazer dinheiro extra usando os métodos e abordagens elucidados em muitos dos artigos encontrados em outros lugares neste site e em sites de corretores ou bancos. Uma segunda abordagem para as moedas de negociação é entender os fundamentos e os benefícios a longo prazo, quando uma moeda está em tendência em uma direção específica e está oferecendo um diferencial de juros positivo que fornece um retorno sobre o investimento mais uma valorização no valor da moeda. Este tipo de comércio é conhecido como um carry trade. Por exemplo, um comerciante pode comprar o dólar australiano contra o iene japonês. Uma vez que a taxa de juros japonesa é de 0,05 e a taxa de juros australiana divulgada pela última vez é de 4,75, um comerciante pode ganhar 4 em seu comércio. (Para mais, leia Os Fundamentos dos Fundamentos de Forex.) No entanto, esse interesse positivo deve ser visto no contexto da taxa de câmbio real do AUDJPY antes que uma decisão de juros possa ser tomada. Se o dólar australiano se fortalece contra o iene, então é apropriado comprar o AUDJPY e mantê-lo para ganhar tanto na valorização da moeda como no rendimento de juros. Para a maioria dos comerciantes, especialmente aqueles com fundos limitados, dia de negociação ou swing trading por alguns dias de cada vez pode ser uma boa maneira de jogar os mercados de forex. Para aqueles com horizontes de longo prazo e pools de fundos maiores, um carry trade pode ser uma alternativa apropriada. Em ambos os casos, o comerciante deve saber como usar gráficos para cronometrar seus negócios, uma vez que o bom timing é a essência da negociação rentável. E em ambos os casos, e em todas as outras atividades comerciais, o comerciante deve conhecer seus próprios traços de personalidade o suficiente para que ele ou ela não viole bons hábitos comerciais com padrões de comportamento ruins e impulsivos. Deixe a lógica e o bom senso comum prevalecerem. Lembre-se do antigo provérbio francês, a Fortune favorece a mente bem preparada (Para determinar que tipo de negociação é melhor para você, veja o tipo de comerciante de Forex você) Guia Forex - Uma introdução ao Forex Trading Bem-vindo a este site Este site foi projetado para Fornecer informações para comerciantes e investidores que desejam conhecer o mercado cambial e o que ele pode oferecer. Para ajudá-lo a navegar melhor no site, escolha uma das seguintes três categorias abaixo em relação ao nível de conhecimento e experiência que você possui do mercado de divisas: Escolha uma categoria: Não tenho experiência de negociação: se você não tem absolutamente nenhuma experiência de O mercado de câmbio ou a negociação, existem duas opções: Opção 1: Abrir uma Conta Gerenciada Opção 2: Aprender como negociar Eu sou um comerciante próprio: Eu sou um comerciante profissional, fundo hedge, corretor ou investidor: se você é um profissional Comerciante, fundo de hedge, corretor ou investidor, você pode estar interessado em software forex avançado, contas gerenciadas, programação personalizada e similares. Todos os outros produtos e serviços podem ser encontrados no menu à esquerda. Opção 1: Software de Forex Avançado Opção 2: Programação personalizada Opção 3: Contas de Forex Gerenciadas Opção 4: Outros produtos e serviços, como autotrading. Sinais de Forex Sistemas de Negociação Automatizados Começando: Auto-Comerciantes Seu primeiro passo deve ser educar-se sobre o mercado e negociação em geral. Leia livros, faça um curso, aprenda estratégias e pratique, pratique e pratique. A maioria dos corretores oferece contas de demonstração que lhe permitirão praticar a negociação sem arriscar dinheiro real. A desvantagem disso é que você geralmente não comercializa da mesma maneira que você faria se você estivesse negociando com dinheiro real. Para obter um histórico geral no mercado de câmbio, veja o Instantâneo do Mercado de Forex. Regras de negociação Regra 1. Aprender ou desenvolver uma estratégia de negociação rentável Esta é a regra 1. Sem ela, você não vai ir a lugar algum Para estratégias e idéias do sistema, visite os ebooks da forex. Cursos de forex. Livros forex e seções manuais de sistemas forex. Regra 2. Usar baixa alavancagem A utilização de alavancagem excessiva pode ser a razão mais comum pela qual muitos comerciantes explodem suas contas. Uma boa regra geral não é aproveitar sua conta mais do que dez vezes seu valor. Por exemplo, se você tivesse uma conta comercial de 1.000, você não abriria negociações no valor de mais de 10.000. Para obter uma explicação mais detalhada da alavancagem, veja os fundamentos do forex. Regra 3. Use apenas o capital de risco. O que isso significa é que você só deve usar o dinheiro que, se perdido, não afetaria seu estilo de vida de qualquer maneira. Embora tenha sido dito muitas vezes antes, esta é uma regra simples que pode evitar que as lições ásperas sejam aprendidas mais abaixo da pista, se aprendidas agora. Escolhendo um corretor Surpreendentemente, esta pode ser uma das decisões mais importantes que você faz fora de desenvolver ou aprender uma estratégia rentável e não superar sua conta. Você precisa encontrar um corretor ético que não jogue truques com seus preços e o interrompa de seus negócios para engordar sua carteira. Este é o comportamento típico de fabricantes de mercado não éticos que têm um incentivo econômico para você perder quando estão no lado oposto do seu comércio. Nem todos os fabricantes de mercado se comportam desta forma, por isso é uma boa idéia fazer sua pesquisa em todos os fabricantes de mercado e corretores antes de abrir uma conta com eles. Visite a seção Forex Broker Ratings deste site para obter uma ajuda útil. Investimentos gerenciados semi-gerenciados. Alguns participantes do mercado podem preferir não assumir a rota de auto-negociação, mas optam por uma conta de Forex gerenciada. Sistema de negociação automatizado. Plataforma de negociação automática ou provedor de sinal de negociação. Cada uma dessas abordagens não requer muita contribuição de você, já que a maior parte do processo de tomada de decisão de quando abrir e fechar negócios é deixada para outros. A sua tomada de decisão reside na escolha de um sistema, na adaptação da alavancagem, na colocação de negociações ou na determinação dos sinais comerciais a serem realizados. Se você optar por abrir uma conta gerenciada, descubra quanto de alavancagem eles usam quando trocam sua conta. Alavancagem excessiva pode levar a grandes retiradas que podem acabar com a sua conta. Se você decidir usar um sistema automatizado, uma plataforma autotrading ou um provedor de sinal de negociação forex onde você define o nível de alavancagem, certifique-se de mantê-lo em um nível gerenciável. Veja a regra 2 acima para obter mais informações. É uma boa idéia diversificar seus investimentos entre vários fornecedores de contas gerenciadas e sistemas para compensar seus retornos. Quando uma conta está em alta, a outra pode estar baixa, e vice-versa. Há, naturalmente, muitos outros fatores e questões a serem consideradas ao abrir uma conta forex gerenciada ou escolher um sistema automatizado ou um provedor de sinal, no entanto, estes devem ajudá-lo a evitar circunstâncias imprevistas. Com essas ideias em mente, este site foi organizado em Uma maneira de levá-lo através de muitos aspectos do mercado de varejo de mercado forex para que você possa aprender ao seu próprio ritmo e visitar as seções que mais lhe interessam. Estrutura do Site Este site é categorizado em cinco seções principais: Serviços de Forex - Esta seção fornece uma gama de serviços para aqueles que já estão no mercado, procurando ajudá-los em suas negociações e investir no mercado de Forex, bem como serviços para profissionais. Educação Forex - Esta seção fornece um histórico para o mercado forex para ajudá-lo a aprender, descobrir e se informar sobre vários aspectos do mercado de câmbio. 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Tuesday 29 August 2017
Stock Opções Algoritmo
DEFINIÇÃO DE ALGORITMO Um algoritmo é conjunto de regras para realizar uma tarefa em um certo número de etapas. Um exemplo comum é uma receita, que é um algoritmo para preparar uma refeição. Algoritmos são essenciais para que os computadores processem informações. Como tal, eles se tornaram centrais para a vida diária dos seres humanos, se alguém encomendas um livro on-line, faz uma reserva de companhia aérea ou usa um motor de busca. As empresas financeiras usam algoritmos em áreas como preços de empréstimos, negociação de ações e gerenciamento de ativos e passivos. Por exemplo, negociação algorítmica. Conhecido como algo, é usado para decidir o timing, preço e quantidade de ordens de estoque. BREAKING DOWN Algoritmo A negociação de Algo, também conhecida como negociação automatizada ou negociação em caixa preta, usa um programa de computador para comprar ou vender títulos em um ritmo que não é possível para os seres humanos. Uma vez que os preços dos estoques, títulos e commodities aparecem em vários formatos on-line e em dados comerciais, o processo pelo qual um algoritmo digere dezenas de dados financeiros torna-se fácil. O usuário do programa simplesmente define os parâmetros e obtém uma saída desejada quando os títulos atendem aos critérios do comerciante. Tipos de Algos Vários tipos de algoritmos de negociação ajudar os investidores a decidir se a comprar ou vender. Um algoritmo de reversão médio examina preços de curto prazo sobre o preço médio a longo prazo. E se um estoque vai muito mais elevado do que a média, um comerciante pode vendê-lo para um lucro rápido. Sazonalidade refere-se à prática de comerciantes compra e venda de títulos com base na época do ano, quando os mercados normalmente subir ou cair. Um algoritmo de análise sentimento mede notícias sobre um preço das ações que poderia levar a maior volume para um determinado período comercial. A seguir é um exemplo de um algoritmo simples para negociação. Um comerciante instrui sua conta automatizada para vender 100 partes de um estoque se a média móvel de 50 dias for abaixo da média móvel de 200 dias. Ao contrário, o trader poderia dizer ao seu programa para comprar 100 ações se a média móvel de 50 dias de uma ação sobe acima da média móvel de 200 dias. Algoritmos sofisticados podem levar em conta centenas de critérios antes de comprar ou vender títulos. A razão para isto é que os computadores são máquinas altamente eficientes para executar cálculos complexos muito rapidamente. Em Ciência da Computação Um programador deve empregar cinco partes básicas de um algoritmo para criar um programa bem sucedido. A pessoa deve descrever o problema em termos matemáticos antes de configurar as fórmulas e os processos que criam um resultado. Em seguida, o programador entra os parâmetros que dão o resultado e, em seguida, ele executa o programa repetidamente para testá-lo. A conclusão do algoritmo é o resultado dado após o conjunto de parâmetros passa pelo conjunto de instruções no programa. Para algoritmos financeiros, quanto mais complexo o programa, mais dados o software pode usar para fazer avaliações precisas para comprar ou vender títulos. Além disso, os programadores devem testar algoritmos complexos de forma mais completa do que os simples, para garantir o controle de qualidade correto. Tempo real após horas Pre-Market News Resumo de citações de resumo Citação Gráficos interativos Configuração padrão Por favor, note que uma vez feita sua seleção, Todas as futuras visitas ao NASDAQ. Se, a qualquer momento, estiver interessado em voltar às nossas configurações padrão, selecione Configuração padrão acima. Se você tiver dúvidas ou tiver problemas ao alterar suas configurações padrão, envie um e-mail para isfeedbacknasdaq. Confirme sua seleção: Você selecionou para alterar sua configuração padrão para a Pesquisa de orçamento. 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Os conjuntos de regras definidos baseiam-se em tempo, preço, quantidade ou qualquer modelo matemático. Além de oportunidades de lucro para o comerciante, algo-trading torna os mercados mais líquidos e torna a negociação mais sistemática, excluindo impactos humanos emocionais sobre as atividades de negociação. Suponha que um comerciante segue esses critérios comerciais simples: Comprar 50 ações de uma ação quando sua média móvel de 50 dias ultrapassa a média móvel de 200 dias Vender ações da ação quando sua média móvel de 50 dias fica abaixo da média móvel de 200 dias Usando este conjunto de duas instruções simples, é fácil escrever um programa de computador que irá monitorar automaticamente o preço das ações (e os indicadores de média móvel) e colocar as ordens de compra e venda quando as condições definidas forem atendidas. O comerciante já não precisa de manter um relógio para preços e gráficos vivos, ou põr nas ordens manualmente. O sistema de negociação algorítmica automaticamente faz isso para ele, identificando corretamente a oportunidade de negociação. Algo-trading oferece os seguintes benefícios: Trades executados nos melhores preços possíveis Instant e exata colocação da ordem de comércio (assim altas chances de execução nos níveis desejados) Trades Temporizado corretamente e instantaneamente, para evitar mudanças significativas de preços Custos de transação reduzidos (veja o exemplo de insuficiência de implementação abaixo) Verificações automáticas simultâneas em várias condições de mercado Redução do risco de erros manuais na colocação das operações Backtest o algoritmo, com base em dados históricos e em tempo real reduzidos Reduzido A possibilidade de erros por comerciantes humanos com base em fatores emocionais e psicológicos A maior parte do atual dia algo-negociação é de alta freqüência de negociação (HFT), que tenta capitalizar sobre a colocação de um grande número de ordens em velocidades muito rápidas em vários mercados e múltiplas decisões Parâmetros, com base em instruções pré-programadas. Algo-trading é usado em muitas formas de negociação e atividades de investimento, incluindo: Investidores de médio a longo prazo ou empresas de compra de lado (fundos de pensão , Fundos mútuos, companhias de seguros) que compram em ações em grandes quantidades, mas não querem influenciar os preços das ações com investimentos discretos de grande volume. Os comerciantes de curto prazo e os participantes do lado da venda (fabricantes de mercado, especuladores e arbitradores) beneficiam-se da execução automatizada do comércio além, de algo-negociar ajudas em criar liquidez suficiente para vendedores no mercado. Os comerciantes sistemáticos (seguidores de tendências, comerciantes de pares, fundos de hedge, etc.) acham muito mais eficiente programar suas regras de negociação e deixar o programa trocar automaticamente. A negociação algorítmica proporciona uma abordagem mais sistemática ao comércio ativo do que métodos baseados em intuição ou instinto de comerciantes humanos. Estratégias Algorítmicas de Negociação Qualquer estratégia para negociação algorítmica requer uma oportunidade identificada que seja rentável em termos de ganhos melhorados ou redução de custos. As estratégias de negociação comuns usadas em algo-trading são as seguintes: As estratégias de negociação algorítmicas mais comuns seguem as tendências em médias móveis. Canal breakouts. Movimentos de nível de preços e indicadores técnicos relacionados. Estas são as estratégias mais fáceis e mais simples de implementar através de negociação algorítmica, porque essas estratégias não envolvem fazer previsões ou previsões de preços. Os negócios são iniciados com base na ocorrência de tendências desejáveis. Que são fáceis e simples de implementar através de algoritmos sem entrar na complexidade da análise preditiva. O exemplo acima mencionado de média móvel de 50 e 200 dias é uma tendência popular seguindo a estratégia. Comprar uma ação cotada dual a um preço mais baixo em um mercado e vendê-lo simultaneamente a um preço mais elevado em um outro mercado oferece o diferencial de preço como o lucro sem risco Ou arbitragem. A mesma operação pode ser replicada para ações versus instrumentos de futuros, já que existem diferenciais de preços de tempos em tempos. Implementar um algoritmo para identificar tais diferenciais de preços e colocar as ordens permite oportunidades rentáveis de forma eficiente. Os fundos de índice definiram períodos de reequilíbrio para trazer as suas participações a par com os respectivos índices de referência. Isso cria oportunidades lucrativas para os comerciantes algorítmicos, que capitalizar sobre os negócios esperados que oferecem 20-80 pontos-base de lucros, dependendo do número de ações no fundo de índice, pouco antes do rebalanceamento do fundo índice. Tais negociações são iniciadas através de sistemas de negociação algorítmica para execução atempada e melhores preços. Um monte de modelos matemáticos comprovados, como a estratégia de negociação delta neutro, que permitem negociação na combinação de opções e sua segurança subjacente. Onde os negócios são colocados para compensar deltas positivos e negativos de forma que o delta da carteira seja mantido em zero. A estratégia de reversão média baseia-se na idéia de que os preços altos e baixos de um ativo são um fenômeno temporário que revertem para seu valor médio periodicamente. Identificar e definir uma faixa de preço e algoritmo de implementação com base em que permite que os comércios sejam colocados automaticamente quando o preço do ativo entrar e sair do seu intervalo definido. Volume ponderada estratégia de preço médio quebra uma grande ordem e libera dinamicamente determinados pedaços menores da ordem para o mercado usando os perfis de volume histórico específico do estoque. O objetivo é executar a ordem próxima ao Preço Médio Ponderado pelo Volume (VWAP), beneficiando assim o preço médio. A estratégia de preço médio ponderado pelo tempo rompe uma grande ordem e libera blocos menores determinados dinamicamente da ordem para o mercado usando intervalos de tempo uniformemente divididos entre um horário inicial e um horário final. O objetivo é executar a ordem perto do preço médio entre o início eo fim, minimizando assim o impacto no mercado. Até que a ordem de negociação seja totalmente preenchida, este algoritmo continua enviando ordens parciais, de acordo com a proporção de participação definida e de acordo com o volume negociado nos mercados. A estratégia de passos relacionados envia ordens a uma percentagem definida pelo utilizador dos volumes de mercado e aumenta ou diminui esta taxa de participação quando o preço da acção atinge níveis definidos pelo utilizador. A estratégia de déficit de implementação visa minimizar o custo de execução de uma ordem, trocando o mercado em tempo real, economizando assim o custo da ordem e beneficiando do custo de oportunidade da execução atrasada. A estratégia vai aumentar a taxa de participação alvo quando o preço das ações se move favoravelmente e diminuí-lo quando o preço das ações se move adversamente. Existem algumas classes especiais de algoritmos que tentam identificar acontecimentos no outro lado. Esses algoritmos de sniffing, usados, por exemplo, por um fabricante de mercado de sell side têm a inteligência interna para identificar a existência de quaisquer algoritmos no lado de compra de uma grande ordem. Essa detecção por meio de algoritmos ajudará o criador de mercado a identificar grandes oportunidades de pedidos e permitir que ele se beneficie ao preencher os pedidos a um preço mais alto. Isso às vezes é identificado como front-running de alta tecnologia. Requisitos técnicos para negociação algorítmica Implementar o algoritmo usando um programa de computador é a última parte, bateu com backtesting. (Para mais sobre negociação de alta freqüência e práticas fraudulentas, consulte: Se você comprar ações on-line, você está envolvido em HFTs. O desafio é transformar a estratégia identificada em um processo informatizado integrado que tenha acesso a uma conta comercial para a colocação de encomendas. São necessários os seguintes: Conhecimento de programação de computadores para programar a estratégia de negociação necessária, programadores contratados ou software de negociação pré-fabricado Conectividade de rede e acesso a plataformas de negociação para colocar as ordens Acesso a feeds de dados de mercado que serão monitorados pelo algoritmo para oportunidades de colocar Ordens A capacidade ea infra-estrutura para backtest o sistema uma vez construído, antes de ir viver em mercados reais Dados históricos disponíveis para backtesting, dependendo da complexidade das regras implementadas no algoritmo Aqui está um exemplo abrangente: Royal Dutch Shell (RDS) está listado em Amsterdam Bolsa de Valores (AEX) e Bolsa de Valores de Londres (LSE). Permite construir um algoritmo para identificar oportunidades de arbitragem. Aqui estão algumas observações interessantes: AEX negocia em Euros, enquanto LSE negocia em libras esterlinas Devido à diferença de hora de uma hora, AEX abre uma hora mais cedo do que LSE, seguido por ambas as trocas que negociam simultaneamente por próximas horas e então negociando somente em LSE durante A última hora à medida que a AEX fecha Podemos explorar a possibilidade de negociação de arbitragem sobre as ações da Royal Dutch Shell listadas nesses dois mercados em duas moedas diferentes Um programa de computador que pode ler os preços atuais do mercado Alimentações de preços tanto da LSE quanto da AEX A forex rate feed for Taxa de câmbio GBP-EUR Ordem de capacidade de colocação que pode encaminhar a ordem para a troca correta Capacidade de back-testing em feeds de preços históricos O programa de computador deve executar o seguinte: Leia o feed de preços de entrada de ações RDS de ambas as câmaras Usando as taxas de câmbio disponíveis . Converter o preço de uma moeda para outra Se houver uma discrepância de preço suficientemente grande (descontando os custos de corretagem) levando a uma oportunidade lucrativa, então coloque a ordem de compra em câmbio de menor preço e venda na ordem de câmbio mais alta Se as ordens forem executadas como Desejado, o lucro de arbitragem seguirá Simples e Fácil No entanto, a prática de negociação algorítmica não é tão simples de manter e executar. Lembre-se, se você pode colocar um comércio algo-gerado, assim que os outros participantes do mercado. Conseqüentemente, os preços flutuam em milissegundos e até em microssegundos. No exemplo acima, o que acontece se o seu comércio comprar é executado, mas vender o comércio doesnt como os preços de venda mudar no momento em que sua ordem atinge o mercado Você vai acabar sentado com uma posição aberta. Tornando sua estratégia de arbitragem inútil. Há riscos e desafios adicionais: por exemplo, riscos de falha de sistema, erros de conectividade de rede, intervalos de tempo entre ordens de negociação e execução e, o mais importante de tudo, algoritmos imperfeitos. Quanto mais complexo for um algoritmo, o backtesting mais rigoroso é necessário antes de ser colocado em ação. A análise quantitativa do desempenho de um algoritmo desempenha um papel importante e deve ser examinada criticamente. Sua emocionante para ir para a automação auxiliado por computadores com uma noção de fazer dinheiro sem esforço. Mas um deve certificar-se que o sistema é testado completamente e os limites requeridos são ajustados. Os comerciantes analíticos devem considerar a aprendizagem de programação e sistemas de construção por conta própria, para ter certeza de implementar as estratégias certas de forma infalível. O uso cauteloso e o teste completo de algo-trading podem criar oportunidades lucrativas. O valor de mercado total do dólar de todas as partes em circulação de uma companhia. A capitalização de mercado é calculada pela multiplicação. Frexit curto para quotFrancês exitquot é um spin-off francês do termo Brexit, que surgiu quando o Reino Unido votou. Uma ordem colocada com um corretor que combina as características de ordem de parada com as de uma ordem de limite. Uma ordem de stop-limite será. Uma rodada de financiamento onde os investidores comprar ações de uma empresa com uma avaliação menor do que a avaliação colocada sobre a. Uma teoria econômica da despesa total na economia e seus efeitos no produto e na inflação. A economia keynesiana foi desenvolvida. A detenção de um activo numa carteira. Um investimento de carteira é feito com a expectativa de obter retorno sobre ele. Este.
Forex Manipulação Ubs
O banco maior da AtoZForex Lagos Switzerlands, UBS, confirmou hoje que vai finalmente resolver alegações sobre seu envolvimento na manipulação dos mercados de câmbio e da London Interbank Offered Rate (Libor). Na declaração, o banco esclareceu que pagará cerca de 545 milhões (352 milhões) de multas combinadas quanto ao envolvimento nas alegações de manipulação de FX e suspeitas de que ele manipulou as taxas da Libor. Também se declarará culpado de uma contagem de fraudes e acusações. 203 milhões (131 milhões) são devidos como a penalidade por ser considerado culpado de acusações de fraudes por fio relacionadas à Libor e estarão em período de estágio por três anos com o Departamento de Justiça dos EUA (DOJ). Para a manipulação de mercado da UBS, a multa resultante será paga ao Departamento de Justiça dos EUA (DOJ), ao Conselho de Governadores do Sistema da Reserva Federal (Fed) e ao Departamento de Banca de Connecticut (CT DOB). O veredicto ajudou o emprestador suíço a evitar acusações criminais. Em um comunicado, o presidente da UBS, Axel A. Weber, e o diretor executivo do grupo, Sergio P. Ermotti, disseram: 8220 A conduta de um pequeno número de funcionários era inaceitável e tomámos medidas disciplinares adequadas. Realizamos investimentos significativos para fortalecer nossos padrões de controle e programas de conformidade. Nós auto-detectamos esse assunto e informamos ao Departamento de Justiça dos EUA e a outras autoridades. Nossas ações demonstram nossa determinação em buscar uma política de tolerância zero por falta de conduta e desejo de promover a cultura certa em nossa indústria.8221 Os executivos do banco também esclareceram que haviam provisionado as multas em seus livros, evitando assim uma economia financeira negativa Impacto nos resultados do segundo trimestre deste ano. JPMorgan, Citigroup, Barclays e o Royal Bank of Scotland também devem se declarar culpados por essas acusações criminais junto ao Departamento de Justiça. O impacto exato de tais argumentos de culpabilidade não pode ser identificado, mas isso pode comprometer suas operações nos Estados Unidos. Na mesma linha, o banco Barclays deverá suportar a maior multa forex da FCA cobrada pelo órgão de vigilância do Reino Unido em relação ao caso da sonda Forex. Hoje, a FCA finalmente anunciará sua multa no banco britânico, tornando-se o último banco a resolver as alegações de fraudes cambiais no Reino Unido. Uma penalidade de pelo menos 250 milhões deverá ser cobrada. Wall Street é batida com 5,8 bilhões de multas por taxa de agravamento. As multas estão rolando para Wall Street em conexão com o mercado de câmbio LIBOR 2008 e o escândalo de rigging de taxas de juros. Seis bancos concordaram em pagar 5.8 bilhões no Departamento de Justiça e outros reguladores. Cinco deles se declararam culpados de acusações criminais. Citicorp, JPMorgan, Barclays e RBS estão se declarando culpados de acusações ligadas à manipulação forex, enquanto a UBS se declarou culpada de taxas de manipulação de taxa de juros. Cada um deles concordou com um período de estágio corporativo de três anos. A London Interbank Offered Rate é uma taxa de juros de referência utilizada em todo o mundo e calculada com base nas taxas de juros estabelecidas por todos os principais bancos de Londres. De acordo com o Departamento de Justiça, um punhado desses bancos manipulou a taxa ao enforcar e ao compartilhamento de informações sobre as taxas que cada um deles estabeleceria. É incrível como a reparação de libor pode fazer você tanto dinheiro, disse um comerciante da RBS em uma sala de chat, de acordo com uma transcrição da CFTC. A manipulação pura aconteceu, disse outro. O procurador-geral Lorretta Lynch anunciou as resoluções na quarta-feira. Este Departamento da Justiça pretende processar vigorosamente todos aqueles que inclinam o sistema econômico em seu favor que subvertem nossos mercados e que se enriquecem a expensas dos consumidores americanos, disse ela. Aqui estão os detalhes, banco por banco: em 2012, a UBS foi o primeiro e cooperou com uma investigação do Ministério da Justiça para evitar acusações criminais em relação ao equipamento de moeda. Total de multas: 545 milhões 203 milhões de multa criminal ao DOJ em conexão com o método de taxa LIBOR 342 para o Federal Reserve em conexão com sua investigação forex (sem acusações criminais) Total de multas: 2,4 bilhões Oito funcionários adicionais demitidos por seus papéis na manipulação forex Fine Reparação: 650 milhões de multa criminal ao DOJ, acrescido de uma multa adicional de 60 milhões por violar um acordo de falta de acusação. Então, 710 milhões para o total do DOJ. 342 milhões para o Federal Reserve em conexão com sua investigação forex 284 milhões (cerca de 443 milhões) para a Autoridade de Conduta Financeira do Reino Unido 485 milhões para o Departamento de Serviços Financeiros do Estado de Nova York 400 milhões para as multas CFTC: 925 milhões de penalidades para o DOJ 342 milhões para o Federal Reserve em conexão com sua pesquisa forex Fines: 550 milhões de penalidades para o DOJ 342 milhões para o Federal Reserve em conexão com sua pesquisa forex Royal Bank of Scotland Multas: 395 milhões de multa criminal ao DOJ 274 milhões para o Federal Reserve em conexão com sua pesquisa forex Bank of America Fines: 205 milhões de penalidade monetária civil para a Reserva Federal Heres o comunicado de imprensa completo do Departamento de Justiça: WASHINGTON Cinco grandes bancos Citicorp, JPMorgan Chase amp Co. Barclays PLC, The Royal Bank Da Scotland plc e da UBS AG concordaram em se declarar culpado por acusações de crime. Citicorp, JPMorgan Chase amp Co. Barclays PLC e The Royal Bank of Scotland plc concordaram em se declarar culpado de conspirar para manipular o preço de dólares e os euros trocados no mercado spot de câmbio (FX) e os bancos concordaram em Pagar multas criminais no total de mais de 2,5 bilhões. Um quinto banco, a UBS AG, concordou em se declarar culpado de manipular a Taxa Aberta Interbancária de Londres (LIBOR) e outras taxas de juros de referência e pagar uma penalidade penal de 203 milhões, depois de violar o acordo de não encerramento de dezembro de 2012, resolvendo a investigação LIBOR. Procurador-geral Loretta E. Lynch, procurador-geral adjunto Bill Baer da Divisão de Antitrust de Departamentos de Justiça, Procurador-Geral Adjunto Leslie R. Caldwell, da Divisão Criminal de Departamentos de Justiça, Subdiretor responsável, Andrew G. McCabe, do Escritório de Campo do FBI Washington e Diretor Aitan Goelman da Divisão de Commodity Futures Trading Commissions fez o anúncio. As resoluções históricas de hoje são as mais recentes em nossos esforços contínuos para investigar e processar crimes financeiros e eles servem como um lembrete de que este Departamento da Justiça pretende processar vigorosamente todos aqueles que inclinam o sistema econômico em seu favor que subvertem nossos mercados e que enriquecem Eles próprios à custa dos consumidores americanos, disse o procurador-geral Lynch. A penalidade que esses bancos agora pagarão é apropriada considerando a longa e flagrante natureza de sua conduta anticoncorrencial. É compatível com o dano generalizado feito. E deve dissuadir os concorrentes no futuro de perseguir lucros sem levar em conta a justiça, a lei ou o bem-estar público. A conspiração cobrada fixou a taxa de câmbio do dólar norte-americano, afetando as moedas que estão no cerne do comércio internacional e prejudicando a integridade e a competitividade dos mercados cambiais estrangeiros que representam centenas de bilhões de dólares em transações diárias, disse o advogado assistente General Baer. A gravidade do crime justifica os argumentos de culpabilidade dos pais por Citicorp, Barclays, JPMorgan e RBS. Os cinco argumentos de culpa pelos pais que o departamento está anunciando hoje comunicam alto e claro que iremos responsabilizar as instituições financeiras pela falta de culpa criminal, disse o procurador-geral adjunto Caldwell. E cumpriremos os acordos que celebramos com corporações. Se for apropriado e proporcional à falta de conduta e ao histórico da empresa, arrancaremos um NPA ou um DPA e processaremos a empresa ofensiva. Essas resoluções deixam claro que o governo dos Estados Unidos não tolerará o comportamento criminoso em nenhum setor dos mercados financeiros, disse o vice-diretor responsável pela McCabe. Esta investigação representa outro passo nos esforços contínuos do FBI para encontrar e parar os responsáveis por esquemas financeiros complexos para seu próprio benefício pessoal. Eu elogio os agentes especiais, contadores forenses e analistas, bem como os promotores pelo tempo significativo e os recursos que eles cometem para investigar esse caso. De acordo com os acordos de convênio a serem arquivados no Distrito de Connecticut, entre dezembro de 2007 e janeiro de 2013, os comerciantes do euro-dólar da Citicorp, JPMorgan, Barclays e RBS auto-descritos membros do The Cartel usaram uma sala de bate-papo eletrônica exclusiva e uma linguagem codificada para manipular Taxas de câmbio de referência. Essas taxas são definidas, entre outras formas, em duas grandes reparações diárias, às 13h15. Correção do Banco Central Europeu e as 4:00 da. m. World MarketsReuters corrigir. Os terceiros cobram dados de negociação nestes tempos para calcular e publicar uma taxa de reparo diária, que por sua vez é usada para preços de pedidos para muitos grandes clientes. Os comerciantes do Cartel coordenaram suas negociações de dólares americanos e euros para manipular as taxas de referência estabelecidas às 1:15 p. m. E 4:00 p. m. Conserta em um esforço para aumentar seus lucros. Conforme detalhado nos acordos de súplica, esses comerciantes também usaram seus bate-papo eletrônicos exclusivos para manipular a taxa de câmbio euro-dólar de outras maneiras. Os membros do The Cartel manipularam a taxa de câmbio do euro-dólar, concordando em reter ofertas ou ofertas de euros ou dólares para evitar a mudança da taxa de câmbio em uma direção adversa às posições abertas ocupadas por co-conspiradores. Ao concordar em não comprar ou vender em certos momentos, os comerciantes se protegiam mutuamente as posições de negociação por retenção na fonte de oferta ou demanda de moeda e supressão de concorrência no mercado FX. A Citicorp, a Barclays, a JPMorgan e a RBS concordaram em se declarar culpada por uma acusação de crime de custódia de conspirar para consertar preços e ofertas de equipamentos por dólares norte-americanos e euros trocados no mercado spot FX nos Estados Unidos e em outros lugares. Cada banco concordou em pagar uma multa criminal proporcional ao seu envolvimento na conspiração: a Citicorp, que esteve envolvida desde dezembro de 2007 até ao menos em janeiro de 2013, concordou em pagar uma multa de 925 milhões de Barclays, envolvida como No início de dezembro de 2007 até julho de 2011, e depois de dezembro de 2011 a agosto de 2012, concordou em pagar uma multa de 650 milhões de JPMorgan, que esteve envolvida pelo menos desde julho de 2010 até janeiro de 2013, concordou em pagar uma multa de 550 milhões e a RBS, que esteve envolvida pelo menos desde dezembro de 2007 até pelo menos em abril de 2010, concordou em pagar uma multa de 395 milhões. A Barclays concordou ainda que suas práticas de comércio e vendas da FX e sua conduta colusiva da FX constituem crimes federais que violaram o termo principal do acordo de não prisioneiro de junho de 2012 que resolve a investigação dos departamentos sobre a manipulação da LIBOR e outras taxas de juros de referência. A Barclays concordou em pagar uma penalidade adicional de 60 milhões de penalidades com base em sua violação do acordo não judicial. Além disso, de acordo com os documentos judiciais a arquivar, o Departamento de Justiça determinou que as práticas enganosas de negociação e comercialização de divisas da UBS na realização de certas transações de mercado FX, bem como sua conduta colusiva em certos mercados de câmbio, violaram seu acordo de não encerramento de dezembro de 2012 Resolvendo a investigação LIBOR. O departamento declarou a UBS em violação do acordo, e a UBS concordou em se declarar culpado de uma acusação por crime de uma fraude de um fator em conexão com um esquema para manipular LIBOR e outras taxas de juros de referência. UBS também concordou em pagar uma penalidade penal de 203 milhões. De acordo com a declaração factual de violação anexada ao acordo de convênio da UBS, a UBS participou de negociações falsas de negociação e vendas após a assinatura do acordo LIBOR sem adiantamentos, incluindo marcas adicionais não divulgadas adicionadas a certas transações FX de clientes. Os comerciantes e as equipes de vendas da UBS deturparam os clientes em certas transações que as restrições não estavam sendo adicionadas, quando na verdade elas eram. Em outras ocasiões, os comerciantes e a equipe de vendas da UBS usaram sinais de mão para ocultar essas marcas de clientes. Ainda em outras ocasiões, certos comerciantes do UBS também rastrearam e executaram ordens de limite em um nível diferente do nível especificado pelos clientes para adicionar marcas adicionais não divulgadas. Além disso, de acordo com documentos judiciais, um comerciante da UBS FX conspirou com outros bancos atuando como negociantes no mercado spot FX, concordando em restringir a concorrência na compra e venda de dólares e euros. O UBS participou dessa conduta colusiva desde outubro de 2011 até, pelo menos, janeiro de 2013. Ao declarar a UBS em violação do seu acordo não judicial, o Departamento de Justiça considerou a conduta de UBS descrita acima à luz da obrigação de UBS no âmbito do acordo de não prossecução de comprometer-se não mais Crimes. O departamento também considerou as resoluções criminais anteriores do UBS três e múltiplas resoluções civis e regulatórias. Além disso, o departamento também considerou que os esforços de conformidade e de remediação pós-LIBOR da UBS não conseguiram detectar a conduta ilegal até que um artigo fosse publicado apontando uma má conduta em potencial nos mercados FX. Citicorp, Barclays, JPMorgan, RBS e UBS concordaram com um período de três anos de liberdade condicional corporativa, que, se aprovado pelo tribunal, será supervisionado pelo tribunal e exigirá relatórios regulares às autoridades, bem como a cessação de todas as atividades criminosas . Todos os cinco bancos continuarão a cooperar com as investigações criminais em curso nos governos, e nenhum acordo de argumento impede o departamento de perseguir pessoas culposas por falta de conduta relacionada. A Citicorp, a Barclays, a JPMorgan e a RBS concordaram em enviar avisos de divulgação a todos os seus clientes e contrapartes que possam ter sido afetados pelas práticas de vendas e negociação descritas nos acordos de convênio. Hoje, em relação à sua investigação FX, a Reserva Federal também anunciou que estava impondo as multas de cinco bancos de mais de 1,6 bilhões e a Barclays resolveu reivindicações relacionadas com o Departamento de Serviços Financeiros do Estado de Nova York (DFS), a Commodity Futures Trading Commission (CFTC) e a Autoridade de Conduta Financeira de Reino Unido (FCA) por uma penalidade combinada adicional de aproximadamente 1,3 bilhão. Em conjunto com assentamentos previamente anunciados com agências reguladoras nos Estados Unidos e no exterior, incluindo o Escritório da Controladora da Moeda (OCC) e a Autoridade Supervisora do Mercado Financeiro Suíço (FINMA), as resoluções de hoje trazem o total de multas e multas pagas por essas Cinco bancos por sua conduta no mercado spot FX para quase 9 bilhões. Esta investigação está sendo conduzida pelo Escritório de Campo do FBI em Washington. Esta acusação está sendo tratada pelo Departamento das Divisões Antitruste de Nova York e outras seções de execução criminal e a Seção de Fraude das Divisões Criminais. O Departamento de Justiça aprecia a substancial assistência prestada pela CFTC, OCC, FINMA, FCA, DFS, Comissão de Valores Mobiliários, Conselho da Reserva Federal e o Escritório de Fraude Sério da U. K. O Departamento de Assuntos Internos das Divisões Criminais e o Escritório de Advogados dos EUA no Distrito de Connecticut também prestaram assistência nesta matéria. VEJA TAMBÉM: se você não está traindo, você não está tentando e outras cotações ridículas dos comerciantes que apenas custam Wall Street 5,8 bilhões AGORA RELÓGIO: NYSE Trader explica como funciona a teoria da Dow Wall Street é golpeado com 5,8 bilhões em multas por taxa de manipulação